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    • 10月26日,再跌或是机会,留意短线拐点!英飞特铜牛信息久之洋双林股份神思电子晨曦航空。一、盘面梳理:1、指数,周五指数又创调整新低,形态上看指数还有进一步下探的需求,缺口大概率还是会回补的,不过客观的说,跌到这里,随时都有反弹的可能,留意消息面的利好,以及反弹是否带量。而此时从指数上来看,最好的策略就是等,等反转信号出现再果断进场;2、情绪,上周一周的市场情绪,基本比较稳定,稳定的弱势格局,没有继续走弱,也没有明显的反转,甚至一个正常的修复都没有给。赚钱效应依然是在创业板,主板还是不能看,现在连二板都走不出来了。创业板的表现稍好,基本也都是套利的方式玩法,低位板隔日溢价套利和人气股低吸套利,别的赚钱效应也没有。指数不走好,情绪也难独立修复,套利虽然可以做,但除此之外,也只能继续等,再熬两天会好些;3、周期,当前是注册制推动下产生的一个政策周期,总龙头天山生物。近期持续活跃的军工光伏,新能源车和疫苗这些题材,已经开始出现审美疲劳,表现是轮动速度加快了,加快也就是加速衰退的意思,而新的题材还没有完全得到市场认可,需要进一步观察,大周期依然没有走完,新的题材可能会带来新的生机;4、板块:周五充电桩板块活跃,但炸板率也高,龙头英飞特炸板,午后勉强回封,成为场内唯一高标。注册制次新股也有所表现,铜牛信息领涨,熊猫饮品助攻,临近收盘熊猫乳品回封,也说明这个版块有资金引导。唯一反差大的是军工板块,早上冲高后快速回落,临近午盘,又再次拉起,午后又再次回落,全天过山车,只能新雷能久之洋两个首板封住,明天看版块能否持续,否则也是冲高离场的预期。目前场内无论新老题材,都挑不起大梁,只等能聚集市场合力的题材出现。二、个股点评:1、人气股:因赛集团双十一,反包失败,但是这个反馈很好,短板后不仅没有被核,而且还有了反包的预期,这就给做连板接力的资金更多信心,这票本身也要留意低吸套利机会浩丰科技:量子科技,预计也将是做平台的走势,最近这种走法很常见,断板当天的开盘价或下影线,都有可能成为平台下沿的支撑位,一波打出三板高度,后面低吸套利也会有足够的空间了晨曦航空军工,周五冲高回落,不过还不算是明显的见顶形态,依然会有反复,只要军工板块不彻底退潮,就可以适当留意低吸机会,有仓底的可以反复做T中能电气光伏+新能源车,向上横盘不跌,足够强势,这种形态通常不会维持太久,会选择一个方向突破,等它走出来再跟随比较合适双林股份:新能源车,冲高回落,承接还好,上涨形态没坏,依然可以留意低吸机会聚杰微纤:纺织,平台还在维持,低吸也有一定的套利空间,不过总体看不是太好操作,5日线如果守不住,10日线附近会有更具性价比的低吸机会和晶科技特斯拉+蚂蚁金服,周四日内最强首板,周五先后被锦盛新材英飞特卡掉,地位全无,午后二板争夺又再次失败,好在没有大幅杀跌,调整一下,可以看低吸套利机会,不过类似于这种一波高度都没打开的票,及时套利空间也会有限电声股份双十一因赛集团周四晋级三板失败,电声股份也受到了压制,晋级失败后的强度表现也不如因赛集团,同样是这个题材还有想象空间,可以留意低吸套利机会锦盛新材:包装材料,周五开盘,缩量快速涨停,缩量是隐患,结果午后炸板,一路回落,没有回封动作,双十一的炒作逻辑还在,市场资金会适当留意低吸机会铜牛信息/熊猫乳品:注册制次新:铜牛信息明显强,封板也强,后者是明显的跟风,尾盘也回封了,这也会给铜牛信息带来不错的溢价,市场资金会留意晋级机会。新雷能/久之洋军工军工板块周五反反复复,不过这两个首板,倒是守住了,新雷能有季报加成,久之洋则跟板块联动性更紧密一些,二者表现看周一开盘,如果二选一,市场资金会优先考虑盘中表现更强的那个和顺电气/神思电子:创业板最强的两个首板,神思电子属于华为板块,和顺电气充电桩,板块效应上,和顺电气更强一些,两者都有晋级可能,市场资金也会留意,最近日内最前首板的封板率一般,因此做接力,还是要从逻辑和板块诸多方面都照顾到才行2、连板股:二板:英飞特充电桩,场内唯一二板高标,明天溢价会有,晋级要看情绪是否支持,也要看板块能否支持,周五烂板,如果周一低开,从性价比的角度会有资金考虑低吸,毕竟最近二进三晋级失败的票都没有给负反馈,只要成本够低,值得博弈三、明日计划:1、英飞特,如果市场止跌,情绪修复,可以考虑打高标,只考虑平盘低吸不追涨;2、和顺电气/神思电子/铜牛信息,日内有地位的首板,依然可以留意晋级机会;3、因赛集团,如果5日线附近止跌,可以考虑低吸套利。4、晨曦航空,盘中做T,有在水下五个点左右逐渐低吸,拉高卖出之前老仓位声明:本人观点仅为个人思路与记录,不构成任何投资建议。重在跟随!
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      80s
    • 推广

      主题驱动股票池

      题材挖掘狙击热点

      茅台竟被抛弃!机构调仓换股进行时……

      目前白马股最主要的压力在于今年以来涨太多了,估值与业绩完全难以匹配,比如贵州茅台,动态PE仍然有47.78倍,而业绩增速只剩下11%,并且相对于中报,业绩还有减速。加上年底临近,今年以来在白马中赚的盆满钵满的...

    • 大师兄

      价值投资

      茅台也爆雷了

      茅台的三季报不及预期,正好给了空头借题发挥的机会。从这个角度来说,茅台的三季报算是一个小雷。不过,从历史经验来看,每一次消费白马完成补跌,一般是意味着指数短期见底。所以对市场而言,这并不算什么坏消息。

    • 涨停复盘

      只做龙头题材挖掘

      下周指数快要变盘了

      从短期看,指数从初期连跌到本周有加速下跌趋势,下周即将临近缺口,如果不直接补缺口,还有向上跳空缺口加持的较强势震荡预期,如果直接补了缺口,短期也没强趋势而言了,至多算是围绕国庆前的低点宽箱体。

    • 周周有牛股

      价值投资只做龙头
      马云昨天外滩金融峰会向监管开炮!马云在第二届外滩金融峰会上表示,这个世界留给我们发展的机会很多,但是最关键的就那么两次,现在就是这样的时刻。接轨把填补国内空白当目标,这是有问题的,今天不该刻意接轨,适应哪个国家的标准,而是思考如何去适应未来的标准。中国的金融没有系统,还是青春少年,还没有完全成熟起来。缺少健康金融系统,旱的旱死,涝的捞死。创新是一定要付出代价的,为未来担当。做没有风险的创新就是扼杀创新。不能因为p2p把整个互联网金融都否定了。不能用昨天的办法来管未来。监管的“监”是看着你的发展,关注你的发展,而不是​不发展!评:可以说马云说出了很多金融​人士的呐喊!目前大家都知道监管层领导为了官位稳定,为了没有系统性风险!他们的思路是怎样的呢?没有暴涨就没有系统性风险!所以刘死余借鉴了肖钢的经验,死死地卡住市场波动,​不让上涨!3年股市民不聊生。哀鸿遍野比比皆是!结果后面18年市场一样暴跌,跌出了系统性风险,股权质押几万亿​暴雷,最后民怨如雷​,下放刘死余!市场及时换帅!股市2019年初才迎来转机开启了震荡慢牛!但是大盘至今还没超越3​587点!而美股今年因为疫情经济受损这么严重,3个月就修复​跌幅,再创历史新高!摆在股市上涨前面的一堵墙​。很明显大家都明白了,原来股市领导怕涨!7月份大盘要突破3500点时,死死地被上面领导摁住流入打压股市资金,​卡住牛头继续上扬!至今大盘阴跌调整!现在创业板个股一大涨,交易所就发问询函​。​你不配上涨!这些手段​赶跑了多少资金!人为引导资金跑去炒可转债,然后可转债在这周四周五发生了大惨案。一天资产腰斩比比皆是!也引发了周五股票市场资金的​大逃杀!​最近炒高的蓝筹白马每天也在暴雷跳水!出现杀估值!股市最近出现了流动性危机!​所以马云周末的视频这么火的原因就是看明白了,目前监管层层怕涨,怕涨出风险,这样的o风险o发展,保住官位是最好的状态!殊不知刘死余当年就是误判怕涨最后​流放的下场!看了马云这次外滩演讲视频,非常严肃,是准备了一份逻辑性非常强的针对金融监管问题的一些思考和建议,应当是开炮。底下也有监管层领导。也是说明到了我国金融监管急需变革的转折口。如果这次演讲真能触动了至高层,监管层,让思想开始解放,激发市场活力。那么他也将会载入金融发展史册。
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    • 妖股风云

      题材挖掘逻辑制胜
      周末消息面还算平静!新疆新增137例无症状感染者,跟北京新发地和青岛类似,相信很快会控制住,一切都是可控的。抗美援朝70周年纪念大会上老大讲话还是非常鼓舞人心的,中美之竞争格局短期还将持续,大选之后看新一届美国执政者的套路是否还如特朗普那样疯癫痴狂不靠谱。虽然军工、防疫时不时来点消息刺激一下,这两大板块几乎贯穿了全年,板块标的不断被挖掘推陈出新。但大部分优质标的已经炒高已经炒过,无论再牛逼的题材,炒高炒过估值虚高以后都将回归发展和业绩的本来面目,绝大部分都是哪来哪去,空留一地鸡毛。目前主流题材还是新能源及新能源汽车和科技半导体,以及前期超跌反弹的创业板注册制次新股叠加热门题材标的。目前市场上的热门热点题材风云每天交易日的早盘策略里洞见热点已经旗帜鲜明的表明,防疫、军工半导体、新能源都是曾经深耕的板块,即使小众题材的暖冬御寒概念、量子科技的提前预判也一样抓住过迪森股份光库科技铜牛信息。风云从不似是而非浪费时间,热点板块、热点龙头标的一目了然直指要害目标,精简策略,精确目标,精准交易。久之洋军工叠加央改,已经提前潜伏持仓中;英飞特半导体叠加新能源叠加业绩,市场目前唯一连板标的,辨识度非常高,已经成功提前低吸潜伏持仓中。神思电子,虽然周五也是首板,但是业绩比较差劲,所以再强势也不是我的菜。所以周五尾盘做了同样软件板块业绩增长的丝路视觉。以上短线三股,先手在手,明天操作起来就会比较主动。
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    • 推广

      天策看市

      真技术派神奇均线
      A股重磅消息:一个利好和一个利空。【1】利好:周未证监会透漏准备全面推行注册制。自8月14日创业板注册制实行以来,成交量比主板更大,股民赚钱效应更明显。表示注册制实行后的涨跌幅限制更受资金喜爱,同时激活成交量和IPO发行,受益最大是证券板块。自8月以来证券板块通过回撤调整,近期有抗跌迹象,在有业绩持续增长支撑中,调整到位,券商板块有望走出一波大阳线直接带动大盘突破3458点。【2】利空:马云周五在上海确定了蚂蚁金服的定价,这是目前全球资本市场最大规模融资定价。已有大型机构包括基金公司已提交了报价,每股人民币68~69元,蚂蚁集团的募资规模接近1200亿。上周市场出现“蚂蚁绊倒大象”,白马纷纷闪崩跌停,表示资金流出,将对短期市场有较大影响。机构都在为688磨刀霍霍,作为普通股民是不是也要提前准备子弹?
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    • 五大担忧将逐步消减,市场有望延续震荡上行趋势

      我们认为中国经济已处于复苏下半场,但在全球疫情背景下,流动性宽松环境还不会出现根本变化,综合考虑四季度A股机构行为特征,配置方向以顺周期景气为主线,兼顾估值与今年涨幅情况,重点关注:保险、银行、白酒、白电、汽...

    • 推广

      每日一股

      低吸潜伏短线
      周末可转债监管继续升级,活跃资金是否弃债从股,直接决定了股票市场复苏情况。如果股市回暖,领涨的大概率还是新能源车这些反复活跃的题材。
    • 题材君

      热门主线网罗牛股

      电影《金刚川》火了!预测20亿+票房,这些A股要起飞?

      《金刚川》背后出品发行方达到55家。出品主控方为中国电影,华谊兄弟也是出品方成员,而出现在联合出品方名单中的公司多达41家,涉及的上市公司包括光线传媒、华策影视、万达电影、文投控股、人民网、欢瑞世纪。

    • 股弹风声BIN社

      狙击热点短线
      重磅!揭秘中国未来20年的8大机会!新一代投研机构,汇聚了一支专业的分析师团队,为你提供价值分析与动态跟踪。不管行情如何震荡,市场上永远是机会与风险并存。从长远来看,能在股市赚钱的投资者都需要有着严谨的选股/行业逻辑。从短期来看,能够在股市没有主线的时候比市场更快一步挖掘到机会,这就很难了!8月,美国《财富》杂志发布最新2020版世界500强排行榜。榜单数据显示,中国大陆(含香港)公司数量达到124家,首次超过上榜121家企业的美国。这让许多人又高潮了。该榜单的参考意义不大,主要是其评价指标看的是营收数据。营收数据,只是衡量企业经营的其中一个指标,远不如市值、利润、利润率、成长性等指标更有参考价值。相对来说,在众多指标中,市值反应的是企业综合经营情况的投资者预期,无疑更有综合性和前瞻性。本周《中美-非金融业100强上市公司排行榜》。带大家深入了解中国、美国两强的上市公司生态差异,看看美国强在哪里,对于中国的发展又有何参考意义。注意,这个榜单遴选的是美股、A股、港股的中、美上市公司,以市值为单位排名,统一换算为美元以方便对比,多地上市的公司只选择其中一个股市的市值来统计,统计时间是2020年8月26日。由于100强公司里通常会出现大量金融业公司,对我们的产业结构观察容易产生干扰。因此,本榜单将传统的银行、证券、保险、投资四个子版块的金融公司全部剔除,但保留了提供专业服务如金融支付、金融IT类的公司。榜单如下,后面有详细的分析解读——附图总市值对比美国100强总市值合计20.87万亿美元,中国100强合计5.75万亿美元。美国公司总市值合计是中国的3.6倍。这就是美国核心资产跟中国核心资产的当下实力差距。过去我们讲中美之间的差距,总是用GDP来比较。2019年,美国GDP21.43万亿,中国GDP14.34万亿,美国是中国的1.5倍。以经济规模来论,中国与美国正无限接近,在未来5-10年内追上,甚至超过美国都是可以预期的。但,这一切都是以中国14亿人口的超大数字堆砌起来的。以人均GDP计算,美国2019年是6.53万美元,中国是1.03万美元,美国是中国的6.3倍。质量上的差距一下子又拉的足够大,貌似几十年都难以追上。这正是GDP数字所带来的迷惑性。实际上,中美之间的经济实力差距,既没有GDP看起来的那么接近,也没有人均GDP看起来的差异那么大。而是应该在两个数字的中间地带。最近1.5倍,最远6.3倍,平均数是4.2倍。这跟中美非金融业100强的市值差距3.6倍比较接近。可以认为,中美之间的经济实力差距,就是3-4倍左右。四大板块对比对100强公司划分为四大板块:科技、消费、医药、周期。其中,美国公司的生态是这样的:科技股50%、消费股25%、医药股19%、周期股6%。中国公司生态是这样的:科技股39%、消费股24%、医药股12%、周期股25%。显而易见,美国公司里科技股、医药股占比更大,中国公司里周期股占比更大。过去十年,无论是美股、A股,还是港股,板块生态都发生了巨大的变化。1)关键性的力量,就是科技股的大跃进,并对周期股形成了全面性取代。2010年的时候,美股非金融业十强是这样的:1)埃克森美孚,3162亿美元;2)微软,2568亿美元3)苹果,2130亿美元4)沃尔玛,2090亿美元5)通用电气,1942亿美元6)宝洁,1837亿美元7)强生,1797亿美元8)IBM,1665亿美元9)AT&T,1525亿美元10)雪佛龙,1522亿美元科技股由当年的4只,增加到今年的6只,微软市值增长了6倍,苹果市值增长了10倍。IBM、AT&T的位置被亚马逊、谷歌、Facebook、特斯拉取代。其中,Facebook和特斯拉都是2010年代才上市,前者涨了十几倍,后者涨了一百倍,可见后浪的势头有多强劲。他们取代的,是周期股的位置。当年的市值龙头埃克森美孚,如今市值只有1728亿美元,几乎腰斩。中石油也不过如此。如果将时间线拉的更长,美股在整个1980年代,能够挤进蓝筹股阵营的科技股,只有一个IBM。即使到了1991年,标普500中,科技股的市值占比依然不足7%。如今,不仅市值前十名里,科技股龙头占了6个席位;即使在前100强里,科技股占比依然高达50%,这是个令人惊叹的数字。这足以说明,美股不仅仅是靠FAANG几个科技巨头撑起来的。经过几十年的更新迭代,美国科技产业正形成对传统行业的全面性取代。一部分行业,被数字技术改造实现了升级,另一部分行业,则像马车被汽车取代一样彻底淘汰。其实,这个趋势在中国经济生态中也同步在发生。十年前,无论在A股、港股中,都几乎不存在科技股概念,美股里也没有中概科技股的位置。现在,随着融资政策的放宽,科技股的陆续上市,科技股板块在A股、港股中的比例正越来越大,已经成为一个不可忽视的趋势。但总的来说,目前中国科技股的占比跟美国相比仍有差距,上升的空间依然存在。2)其次,医药股和消费股的比例保持稳定,医药股潜力更大。2010年的时候,美国消费股的3强是:沃尔玛2090亿美元、宝洁1837亿美元、可口可乐1267亿美元。十年后,三家公司依然是消费股各自细分板块的龙头,市值分别为沃尔玛3699亿美元、宝洁3457亿美元、可口可乐2057亿美元。合计市值从5194亿美元增加到9213亿美元,十年涨幅1.77倍。医药股3强是:强生1797亿美元、辉瑞1383亿美元、默沙东制药1163亿美元。十年后,三家公司依然是医药股的龙头,市值分别为强生4003亿美元、默沙东2167亿美元、辉瑞2134亿美元。合计市值从4343亿美元增加到8304亿美元,十年涨幅1.91倍。两个板块的格局都很稳定,十年前的龙头在十年后依然是龙头,几乎不存在黑马逆袭的案例。这或许就是价值投资者喜欢他们的原因。其中,医药股龙头跑的比消费股龙头要快一些,主要原因有两个:第一是老龄化,老年人的医疗需求市场比年轻人的消费需求扩张的更快。第二是今年的疫情影响,医药股更受投资者的欢迎。但整体来说,他们都跑输了大盘指数。2010年12月31日,标普500指数收盘为1257点,2020年8月26日收盘为3481点。十年涨幅2.76倍。这或许是受到科技股牛市影响的特殊情况,在科技股的强力拉动下,消费医药股相对被挤压了。值得注意的是,当前100强公司里,美国消费股25只,中国消费股24只。这是个有趣的比例。虽然中美之间经济还有数倍的差距,经济结构迥异,但消费股的比例都在四分之一左右。或许,在中美这样的大国里,消费股的合适比例就是25%左右。无论世界发生多大变化,他们都能跟上变迁,有些年代多些,有些年代少些。但平均来看,总能跟上节奏,保持着四分之一的比例。医药股方面,美国19只,中国12只。医药股兼具消费和科技属性,因此既具有消费股“稳”的特点,又具有科技股“快”的特点。将是中国另一个具有较大上升空间的产业。接下来,咱们对四大板块进行逐一对比。周期股对比周期股是目前唯一中国具有优势的板块。君临将周期股细分为三大子版块:能源矿业、地产基建、农业养殖。1)能源矿业美国100强的6个周期股里,5个在这个子板块。分别是埃克森美孚、雪佛龙、新纪元能源、安桥、杜克能源,都是石油产业链公司。中国100强里,25个周期股,其中8个在该子版块。中国石油中国石化长江电力、中国海洋石油、中国神华、香港中华煤气、中电控股、紫金矿业。除了三桶油,还有水电厂、煤炭厂、燃煤发电厂、管道燃气公司、挖金矿的公司,业态相当丰富。2)地产基建美国只有一家联合太平洋公司上榜,提供铁路运输服务的,主要客户来自煤炭业,可以对标中国的大秦铁路。在该子版块里,中国公司有14家,分别是:地产板块的:万科、新鸿基、华润、中海、龙湖、恒大、保利、碧桂园、融创、长实。基建板块的:海螺水泥中国建筑京沪高铁、港铁公司。除了十大地产公司,还有做建材的、施工的、地上和地下铁路运营的,业态同样丰富。3)农业养殖中国还有三家养猪产业的巨头公司上榜:牧原股份新希望温氏股份。这是个独特的存在。这一方面说明了中国猪行业规模的庞大,以及由此孕育的从传统散养到现代化集中性养殖的革命性投资机会。另一方面也说明,这是猪周期带来的阶段性机会。美国的农业难道不发达吗,甚至能占据全球出口市场的最大份额,为什么美国100强里没有一家农业公司呢?说到底,这个行业的利润率天然就是不太高的。如果很挣钱,那一定是泡沫。整体来看,中国的周期股业态如此丰富,说明了两点:第一,中国不愧是“基建狂魔”,史诗级的城市化热潮+天量级的固定投资,带来了前所未有的投资机会。这是至今为止,中国依然远领先于世界的最强产业链。第二,周期股的体量虽然庞大,很多业态的现金流也很好,但大多数公司只能服务于国内市场。比如公用事业、地产,随着城市化的结束,未来只能陷在存量格局的竞争里,难以有大的增量机会了。这个板块里,能走出去的,比如搞一带一路大开发,也只有施工的、建材的能受益。海螺水泥将是该板块下最值得抱紧的核心资产。随着中国经济的发展,越来越多具有全球竞争力、对外输出能力的科技新兴产业出现,周期股的占比预计将会进一步的下降。消费股对比消费股100强,美国25家,中国24家,比例大致差不多。但结构差异还是很大。将消费股细分为四个子版块:食品消费、家用消费、服务消费、专业服务。1)食品消费美国上榜7家:可口可乐、百事、麦当劳、菲利普莫里斯、星巴克、亿滋、奥驰亚中国上榜10家:贵州茅台五粮液海天味业伊利股份、海底捞、泸州老窖洋河股份双汇发展山西汾酒、华润啤酒菲利普莫里斯和奥驰亚是万宝路香烟的两个经营实体,一个经营国际市场,一个经营美国市场。美国的香烟巨头和中国的白酒巨头,相映成趣,可见奢侈类食品的优秀企业在每个市场都是核心资产。另外与美国相比,中国最具有成长空间的是大众化市场的饮料赛道。饮料消费是具有时尚性的,存在本土化和创新机会,再结合中国巨大的市场规模,足以孕育出一两家具有全球影响力的饮料巨头。这只是时间问题。2)家用消费美国上榜4家:宝洁、耐克、雅诗兰黛、高露洁中国上榜4家:美的集团格力电器、安踏体育海尔智家美国强在日化,中国强在家电。这是个全球化竞争的行业,很难关起门来内循环,所以未来的格局估计依然稳定。3)服务消费美国上榜8家:沃尔玛、家得宝、迪士尼、好市多、UPS快递、劳氏、塔吉特、TJX中国上榜10家:中国中免顺丰控股、好未来、银河娱乐、中公教育、中通快递、长和、上海机场、新东方、跟谁学美国公司集中在零售业,沃尔玛是全民超市、好市多是会员制超市、家得宝是家居连锁、劳氏是低配版的家得宝、塔吉特是高档百货店、TJX是折扣版百货店,业态丰富。虽然亚马逊的电商发展势头强劲,线下零售业一直被唱衰,但美国的线下零售业并没有被打垮,业绩依然在持续增长。中国公司有两大特色,一是机场+免税店的奢侈品零售生态;二是教育培训行业,包括好未来的中小学课外培训、中公教育的公务员职业培训、新东方的留学培训、跟谁学的在线英语培训。特色行业的繁荣,很可能是基于国情,比如中国人对教育的重视,和中国传统教育行业的落后所带来的结构性机会;也可能是阶段性的畸形需求,比如免税店生态,君临认为就跟几年前的地产股、濠赌股类似,这是特殊阶段的特殊产物。就长期而言,线下连锁零售业的整合是一个更宏大的投资机会,也是中国流通效率进步的必然之举。4)专业服务专业服务,就是以B端为主要收入来源的高端服务业,包括金融、管理咨询、财税会计、营销调研等等。这是一个美股中优秀公司众多,而A股里标的稀缺的子板块。美国100强中上榜的有6家:提供信用卡支付服务的VISA、万事达、美国运通,提供金融指数和评级的标普全球,提供物流管理服务的安博,提供人力资源管理服务的威达信。毫无疑问,一个国家的生产力进步,将孕育大量专业服务型公司的外包需求,并成为高端服务业持续成长的沃土。这里面的投资机会值得期待。医药股对比医药股100强,美国19家,中国12家,无论是数量还是质量上,美国的领先优势都很明显。君临将医药股细分为三个子版块:创新药医疗器械、医疗服务。1)创新药创新药医药股的投资主干道,美国有12家公司上榜,占了医药股的三分之二。分别是:强生、默沙东、辉瑞、雅培、艾伯维、安进、礼来、百时美施贵宝、吉利德科学、Zoetis、福泰制药、再生元制药。中国上榜6家公司,占了医药股的一半,分别是恒瑞医药智飞生物长春高新、翰森制药、百济神州、中国生物制药。美国的12家制药公司,可以分为两大流派:第一派是有百年以上历史的平台型巨头,包括强生、默沙东、辉瑞、雅培、礼来、百时美施贵宝,6家公司都成立在1849-1888的四十年间,那是第二次工业革命,化学制药大爆发的年代。第二派是诞生在1980年代之后的生物制药公司,包括安进、吉利德科学、福泰制药、再生元制药、艾伯维等。最近十年,这五家公司的涨幅分别为:5倍、4倍、7倍、18倍、3倍。远超传统的制药龙头。可见生物制药公司的巨大成长性,这是美股中仅次于IT科技股的第二大投资机会。2)医疗器械美国上榜5家:赛默飞世尔、美敦力、达芬奇机器人、碧迪医疗、史赛克中国上榜1家:迈瑞医疗美国的医疗器械龙头大部分都是诞生在1940-50年代,这或许跟二战时手术需求的爆发和相关耗材技术的进步有密切关系。在当下的和平年代,主要的机会则来自达芬奇机器人这种物理和软件技术的结合,该股10年8倍,跑赢了大部分的创新药龙头。3)医疗服务美国上榜2家:联合健康、西维斯中国上榜5家:药明康德、药明生物、阿里健康、爱尔眼科云南白药这是医药股中,唯一中国强于美国的赛道。其中,药明康德、药明生物是提供医药研发外包服务的,阿里健康是做药品电商服务的,爱尔眼科是连锁眼科医院,云南白药有药品批发、中药、消费品等多元业务。由于中国传统医药行业的落后,这里面孕育了大量的专业化公司切蛋糕的机会。比如研发外包、体检中心外包、眼科医院、口腔医院,从医院到药店,从研发到体检,每一个环节都值得重做一遍。这或许将是未来十年中国医疗行业最重要的机会之一。科技股对比科技股100强,美国50家,中国39家,无论是数量还是质量上,美国的领先优势都很明显。将科技股细分为四个子版块:软件互联网、芯片电子、工业制造、电信服务。电信服务都是垄断型巨头,就不展开了,重点说说另外三个板块。1)工业制造美国上榜12家:丹纳赫、霍尼韦尔、洛克希德马丁、波音、3M公司、雷神、卡特彼勒、联合技术、约翰迪尔、美国空气化工、伊利诺伊机械、宣伟中国上榜8家:万华化学上汽集团三一重工、申洲国际、中国中车中国广核恒力石化、吉利汽车中国公司散布在化工、汽车、工程机械核电站、高铁、纺织等各个领域,这也是中国实体经济的优势行业。美国公司则呈现一超多强的特征,一超指的是航天军工业的超级地位,军工龙头占了40%的比例,包括霍尼韦尔、洛克希德马丁、波音、雷神、联合技术五家公司。多强,指的是其它分布在化工、机械、工业仪器与设备领域的一系列龙头公司,综合来看,跟中国的制造业龙头各有千秋。工业制造板块,是孕育于第二次工业革命时代的产物,美国的行业龙头几乎都诞生在二战之前。这个板块,我们要二分来看。传统制造业部分,无论是美国,还是中国,都已经过了高速增长期,格局已经基本稳定,不会有大的变化。变化将主要出现在航天军工领域。当下的美国,依靠二战积累起来的军工技术+全球最大的军费支出+全球军火出口市场的供养,维持了在军工业的独孤求败地位。这跟美国超级大国的地位是彼此挂钩的,过去几十年都不存在对手。但现在,随着中国的发展,经济规模逐渐超越美国+政治上激烈的竞争,必然产生的结果就是:1)中国的军费支出将超过美国,从而带来军工需求的高速增长;2)技术追赶美国,并在无人机、电子战等新兴技术上实现弯道超车;3)依靠性价比,蚕食更大的军火出口市场份额,进一步反哺军工业的壮大。这或许将成为未来二十年A股一个重要的投资赛道。2)芯片电子美国上榜10家:苹果、特斯拉、英伟达、英特尔、思科、博通、高通、德州仪器、AMD、应用材料。中国上榜16家:中芯国际宁德时代、小米集团、立讯精密海康威视工业富联比亚迪隆基股份、思摩尔国际、京东方A中兴通讯闻泰科技蓝思科技韦尔股份、蔚来、歌尔股份芯片电子产业链上,美国更强,中国数量更多。美国公司的数量虽然不如中国,但每一家都是顶尖的存在,一家公司就能吊打中国的几十家公司。这方面,我们得承认美国的强大。芯片电子板块,是孕育于第三次科技革命的产物,这跟上面的工业制造板块略有不同。在第二次工业革命时代,跟美国同时期崛起的,还有德国、日本等强国,那两国在汽车、机械、化工领域都诞生了一批优秀的行业龙头。传统汽车业,美国甚至被德国车、日本车完全打败,退出了行业竞争的第一阵营。但在芯片电子板块,行业龙头们兴起的年代是战后的1960-1970年代,那正是美国经济最强盛的年代。因此放眼望去,芯片电子板块的高端领域,美国公司是几乎没有对手的。这个格局,跟美国的军工业地位类似。但另一方面,我们也看到了中国在该领域的蓬勃生机,这是中国100强上榜公司数量最大的细分板块。这些公司虽然在规模上,技术上都不如美国同行,但蚂蚁雄兵、志存高远。成长逻辑跟中国军工业一致,第一是本土需求的壮大,第二是新兴技术的弯道超车,第三是依靠性价比在全球出口市场的份额提升。这同样是未来二十年,A股最重要的投资赛道之一。3)软件互联网美国上榜21家:亚马逊、微软、谷歌、Facebook、PayPal、Adobe、奈飞、Salesforce、甲骨文、埃森哲、IBM、繁德信息技术、ServiceNow、财捷、ZOOM、Booking、Euinix、Suare、动视暴雪、VMware、ADP自动数据处理中国上榜11家:阿里巴巴、腾讯控股、美团点评、京东集团、拼多多、网易、百度、东方财富、腾讯音乐、金山办公用友网络这是美国上榜公司最多的细分板块,不仅多而且强,亚马逊、微软、谷歌、Facebook等巨头的市值鹤立鸡群。其实,在这个最近四十年里才发展壮大起来的行业,中国的互联网行业龙头阿里、腾讯,跟美国的亚马逊、Facebook相比,技术差距已不大。市值的差距,主要是中国公司的营收仍立足于本土市场,而美国公司能全球收割利润的差异所带来的。部分新兴的领域,比如美团点评、拼多多,以及未上市的字节跳动等,中国龙头的发展水平甚至已在美国之上。但整体而言,美国的强大主要体现在软件和云计算生态的繁荣。美国软件业的优势是在1980年代奠定的,并在1990年代得以巩固,2000-2010年代结合互联网技术升级为云计算模式。过去几十年里,这个行业对美国的传统产业进行了全面的改造,是美国生产力提升的最大功臣。举些例子。现在的媒体内容、影视制作、工业设计、金融贸易,各行各业都已经全部数字化;企业的进销存管理、营销管理、生产管理、人力资源管理,也全部通过大数据进行优化;早期的跨国公司发展缓慢,但自1990年代以来,代工制造、服务外包飞速发展,同样是得益于信息技术的进步。在这个过程中,不但美国的传统产业得以脱胎换骨,率先进化,加强了在全球市场的竞争力,美国的软件互联网行业也得以收割全球市场的蛋糕。不过,即使美国软件互联网行业是如此的成熟与强大,君临同样看好中国软件与互联网产业的潜力。逻辑跟芯片电子、航天军工类似。不过,软件互联网由于没有硬件生产成本,不存在性价比逻辑。因此驱动逻辑将变为,第一是新兴技术的弯道超车,第二是本土市场的自主可控。全球出口市场的份额提升,将主要依靠新兴技术的弯道超车来实现。中美对比总结目前而言,中美之间的经济实力差距,大概是3-4倍左右。中国具有优势的,主要是传统周期性行业,比如地产基建板块。但这主要是因为中国科技水平、经济水平离美国还存在较大差距所造成的。随着中国经济的发展,科技股和医药股在经济结构中的份额提升,周期股的边缘化和进一步衰落,都将成为一个长期的趋势。在传统实体经济领域,中美各擅胜场。美国的烟草、日化、工业设备,中国的白酒家电、高铁核电站,都很强大。这些领域,经过多年的发展,格局稳定,很可能将成为各自经济体中具有护城河的优势产业。另一些领域,比如饮料、线下零售、专业服务业,虽然美国整体胜出。但随着中国经济的发展,未来需求庞大,并且是具有本土创新机会的,有很大的投资潜力。还有一些领域,比如农业养殖、地产、机场免税等,虽然中国整体胜出。但这种中国特色产业,我认为更多是特殊时期的投资机会,随着转型期过去,泡沫不可能持续。整体而言,技术是生产力进步的第一驱动力。在时代的浪潮进化中,唯有科技股和医药股能获得超越指数的长期收益。在这些领域里,美国至今在软件互联网、芯片电子、生物医药、航天军工四大板块上独具优势。但由于中美竞争带来的自主替代需求+中国超大规模的市场支撑+新兴技术弯道超车的可能性,我认为这里面恰恰蕴藏着最大的投资机会。另一方面,教育和医疗服务板块由于中国传统行业的落后,改造潜力巨大,同样值得重视。综合来看。未来的投资机会将集中在两大领域8个板块:第一,美国领先的优质赛道,比如软件互联网、芯片电子、生物医药、航天军工、线下零售、专业服务,这六大板块。第二,中国具有改造潜力的落后行业,比如教育、医疗服务两大板块。
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    • 推广

      姚老哥

      只做龙头技术选股

      目前市场已进入高手与快手对决阶段

      有消息称,10月份平均每个股民是亏损1.5万到2万。今年的“金九银十”并没出现,反而是市场出来了罕见的“杀猪刀”,真是刀刀见血封喉,上午看来来是一头活跃的大胖猪,下午就是奄奄一息了。所以这种盘面比7月份之前的...

    • 爱股君

      热点解读段子手
      记得国庆好多去新疆旅游的,现在一下发现137例,而且都是无症状感染者,有点吓人啊!不过,虽说数字有点惊人,但及时启动一级应急响应,全员核酸检测后,估计会及时得到控制。这137例无症感染者,也均与前1例无症状感染者有关。我们137例,很多人有点瑟瑟发抖了。而美国昨天是8.26万例,创下了单日历史新高,欧洲也创下新高了。疫情又像是失控了一般,在欧美各国疯狂的蔓延,比第一波增长还猛!虽然川大爷已经出院了,生龙活虎的,但美国这么猛的疫情,他如何来应对呢?政政策、货币政策都不好使了,疫苗出来也没这么快。按照川普的套路,习惯性地打“中国牌”,给我们制造点幺蛾子,并非不可能的,毕竟现在选票落后啊,他可是啥事情都能干出来!全球疫情再次爆发,对生物疫苗核酸检测疫苗类概念股,算一种提振了。不过,片仔癀减持,白云山陷入风口浪尖,再加上韩国疫苗注射死人的事,这个板块也利空不断,谁会占据上风呢?
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    • 新疆挺住!喀什加油!早上看到美国日增8万余的数字还很担心害怕,也在担心冬季来临这个关键时刻,一直担心国内新冠疫情输入性风险面临的压力,这晚上的新闻就出来了,新疆新增137例,防疫抗疫形势刻不容缓啊!有武汉防疫经验,有北京疫情的背书,相信新疆很快就会控制住!疫苗概念连续大跌,周五尚无企稳迹象,这消息会刺激该板块企稳反弹,虽然期望这个板块上涨,但真心不希望是国内疫情反复的消息刺激提振的!新疆挺住!喀什加油!愿山河无恙,祖国康泰,人们平安!
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      14s
    • 推广

      牛股启蒙

      龙头涨停超短
      【高位】贵州茅台已经算不错了,慢牛走了多年,长期以来都被看成杰出代表,各行业的龙头也被称之为“茅台们”,包括药茅、家电茅、泥茅、电茅、猪茅等。但在三季报密集发布期,A股的“茅台们”相继走弱甚至出现大跌。比如,被誉为“游戏茅台”的吉比特,被誉为“酱菜茅台”的涪陵榨菜上周都跌停了。前期更有三七互娱紫光国微白马股出现下跌。市场分析这和近期部分白马股的三季报数据不及预期有一定关系。据贵州茅台披露的2017、2018、2019年的三季度财报,该公司营收增速分别为59.4%、23.07%、16.64%,净利润增速分别为60.31%、23.77%、23.13%。尽管今年前三季度营收和净利都保持着两位数的增长,但相比往年,增速在明显下滑。股价最近在高位横盘震荡,还能抗多久?
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    • 现在在回家的路上,周末没什么大的新闻,都是马爸爸那个事情刷屏,有人说是上层的指示,不管怎么说吧,为他的敢直言点赞。然后就是每周中信证券都会出来打气,固定的周日下午3:00~4:00,我这个新韭菜都快麻痹了。周末没看股市,着玩意还挺闹心的,不看吧惦记他,看吧又难受,就像根刺儿。最近人口普查,邻居白天的时候家里总没人,居委会一天给他们打了好几次电话,房间的隔音不是很好,我在屋里无意听到,原来邻居住了4个人,怪不得很吵,三个男的一个女的,两个男的经常在,那个女的偶尔会来,emmm......边走边打字还真不方便,就这么点字,还是在等红绿灯的时候打出来的,说好了今天买了砂锅炖牛肉,也懒得弄了,明日复明日吧,罪孽啊,更要命的是,最近胖了近10斤,郁闷,这周去量量血压去,最近总是头晕。
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