医药目前还是没有看到全面高潮的迹象

这两天有个女基金经理很火,我简单看了看具体情况,赫然发现,这个基金经理不成为网红,天理难容。因为这几个月以来,她身上几乎具备了所有大家感兴趣的话题点。

首先,她是个女基金经理,然后呢,看照片,还是一个正经美女。长这样:

最关键的是,还很年轻,90后,北大毕业。还有一个特别好听的名字:梦圆。

姓罕见,名特别,美女,学霸,年少精英。

快赶上言情小说女主角的配套了。

当然,今天咱们不是要八卦这个基金经理的私事,我们来讲讲她所负责的基金在这几个月的跌宕起伏。

由于原负责人离职,梦同学今年2月份正式成为农银汇理创新医疗混合、农银汇理医疗保健主题股票两只基金的基金经理。

刚刚接手,抱团股崩盘了,两只基金十几天净值跌了20%,被基民骂上热搜,被称为最惨背锅侠(因为基金仓位早就建好,只是她刚接手就遇到崩盘了)。

而这两个月,大家赫然发现,梦同学的这两只基金净值生生爬回了接近20%,距离高点,回水超过一半了。远远跑赢同类产品。

农银医疗保健股票基金净值走势图

基金走势这么强势的原因是,梦圆一季度减持了爱尔眼科,贝达药业,同时增持了康龙化成,药石科技和爱美客,同时基金总体仓位还下降了。

由于这两只基金都是医药类基金,所以只能在医药类股票里面调仓,简单来说,就是加仓了CXO,医美,减仓了其他医药。

而CXO,医美是这两个月以来,市场走势最强的两条线。

主题板块基金历来最强势的有两个:医药和消费。这也是机构资金最多的两个方向。(这几年又多了一个新能源。)甚至有一个不成文的说法,看一个投资机构水平行不行,主要就是看他们家看医药和消费的水平行不行,可见这两个板块的重要程度。

反过来说,这么多投资机构他们也需要行情来维持他们工作的业绩,所以在行情很差的时候,医药和消费里面很容易会出现一些很强的支线。人家是要靠这个完成KPI的。(某种意义上来说,这算机构资金的合力吧。)

而这轮医药的CXO,消费的白酒成了机构资金们维持业绩的救命稻草。

关于医药,我们前面讲过很多,很多读者对于医药股的趋势理解还是比较低,很容易因为一两根暴跌K线,就以为趋势要结束。实际上这种趋势背后资金体量是要远远大过我们平时看到的题材股,炒作股的。

比如前两天的CXO的博腾股份高位一根大阴线暴跌,当天有人特别悲观

结果没有一个月,两天后,博腾又新高了。

注意,这里说的并不是指,这种趋势票遇到暴跌就是买点,而是说,这种趋势票,一两天的无明显瑕疵逻辑的暴跌,并不意味着趋势结束。(它也可能进入弱势横盘调整,但是并不破位。)

所以,在看趋势股的时候,不能用传统的涨停板思维去看,断板走弱就意味着结束,趋势股的生命力在于:长逻辑的变化。

因为,一两个大资金决定卖出,就会引发趋势股的短线暴跌,但是这并不改变参与其中的其他大资金的观点。这就是所谓的合力。

往往这种趋势票出现暴跌,持仓的资金会先打听为什么,如果没有特别的改变长逻辑的信息,这种暴跌反而会成为人家继续加仓的买点。

这也是为什么,过去这阵子,我们复盘一直在讲要重视医药的趋势,这种趋势一旦起来,背后是多元化庞大资金的持续买入,不会那么容易停下来的。

反正,至少目前,还是没有看到全面高潮的迹象,依然在内部轮动,整体推高水位。

昨天听一个大佬说,医药和消费是决定人类的未来,前者决定身体,后者决定灵魂。你只能说他们内部会有更新换代,但是这两个大方向是永恒的。

很有道理。

而我们做交易,也不要扯那么远那么虚,今天盘中,一个基金经理跟我感叹,医药真好,从不埋人。(上一次类似的感慨是白酒。)

这句话的隐含意思是赚钱效应带来的正反馈信心。

你想:逻辑上既有增长长逻辑,走势上又有赚钱效应正反馈。怎么会不让人爱?

比如说,假设以后梦圆同学更加进阶了,管理的资金规模更大了,那么她会对什么股票更有信心?一定是曾经给她正反馈的那些票。

对了,这里说一个可能大多数人并不知道的潜规则:一般机构基金经理,当他们名气越来越大,为了资金体量,公司会安排他们更多的产品,而人的精力是有限的,尤其投研这么累人的事情。所以通常这些基金经理就是采取复制黏贴。几个基金产品,持仓都是一模一样。

而这,就是源源不断的增量资金,这也是所谓抱团的核心原因。当然,这个抱团的对象是新的。正如我前天的复盘写的:重视三个字:新抱团。

换句话说:这叫路径依赖。每个人都有各自的路径依赖。

说这么多,无非就是想提醒大家一句:对于有长逻辑的方向,已经启动趋势了,就不要轻易去否认它,去左侧猜顶。他们趋势的生命周期会比你想象得要长的多。跟随就好。

今日题材梳理

最高标7B:锦泓集团 (连续三个缩量一字)

20厘米3B:共同药业(辅助生殖)

3B:景峰医药(医美)

盘面主要就是3条主线:医美,人口,业绩。

其中业绩又带出很多趋势板块,比如最近煤炭板块很强,(看看潞安环能,昨晚我复盘翻到,走势吓一跳)

还有几个暗线:20厘米新股(科创板与创业板)最近特别强,连板的连板,趋势的趋势,且目前来看,也没到高潮。

还有就是一些医药类的趋势股,也非常独立强势。

北向资金今日净买入:20.08亿

最近北向资金一直买买买,挺诡异的,盘面也是该跌不跌的强势,总而言之,这里可以不看多,但是一定要防着超预期行情出现的可能。



现在还没有评论哦!
没有更多评论了

TA的认证

    精选推荐 热度排名 必读专栏

      拉黑操作

      用户:王佳

      原因:
      下载爱股票APP
      稍后下载