罕见一幕,A股现股灾式牛市!

对小盘股来说,接下来机会是大票涨太多了,机构资金溢出到小票里。总有一些基金经理,不愿意给被人抬价,拿出资金买些优质小票,随便就拉起来了。但刀锋认为,目前操作还是顺势而为,至少要分出一些仓位,去积极参与高景气行业趋势龙头,而不是继续抱残守缺。

大盘六连阳了,连续4天成交量破万亿,是不是很心花怒放,想大喊牛市要来了。但仔细看个股,今天涨幅5%只有100来家,跌幅5%近1000家,超过3300只下跌,比股灾时还惨淡。有人发明了一个词,这叫股灾式牛市!

细数本周4天的大盘,除了周一外,每天下跌股票远多过上涨的,今天上涨784家,下跌高达3296家,涨幅中位数为-3%,这就是大跌行情了。刀锋想说,这样的牛市好吓人,太危险了,强烈呼吁市场还韭菜熊市。

很多人哀叹,“熊市赚的钱,在牛市亏光了”!大A向来没有理性可言,总从一个极端走到另一个极端,一旦机会出现,恨不得把未来十几年涨幅都一次性涨完。什么赛道化、龙头化、机构化,都是名字好听罢了,掩盖是抱团的猖狂!

现在的A股市场,不是按照业绩或题材来,资金都是一股脑选择市值大票;如果没及时转弯,大盘涨的越高,亏的越多。真是朱门酒肉臭,路有冻死骨!谁在承接3300只下跌的股票?必然是散户居多。

刀锋想说,咱们是社会主义股市,这种单边抱团的市场,跟领导的慢牛期望背道而驰,一花独放不是春啊!但市场就是这么极端,暂时谁也没法改变;大A再也回不到炒小超差的时代,劣币很难再驱逐良币了,大家要学会与时俱进。

其实仔细想想,我们需要主动拥抱高溢价,市场也需要优质企业有一定的泡沫,无溢价无泡沫也就无牛市了。只是大票抽小票的血,弄得市场哀鸿遍野,这是极其不可取的,抱团到头容易引发踩踏!

现在的行情,有点梦回2017年的意思;希望结构性牛市中,中小创也能来点好日子;毕竟持有的人真心是煎熬了,再这么下去,大盘调的就不是指数,是人口了!

但刀锋也要提醒,只有优质的小票,基本面不错的公司,极端后面一定会大幅修正!但垃圾和问题公司,还是及早了断吧,不要抱那么多幻想了。

……

刀锋要自夸一下,对于近期行情的预判,还是相当准确的。刀锋20股票池的表现,不仅表现强于同期上证,还大幅赶超创业板,整体收益非常可观。

但手头拿着一堆核心资产,更多只是顺势而为,并不认为大票会涨到天上去!目前市场有一种说法是,成熟市场都是这么玩的,A股在全面美股化,他们也是龙头天天涨,其它股票天天跌,但事实上呢?

这是昨天美股的涨跌情况,他们道琼斯上涨1.44%,纳斯达克跌了0.61%,上涨比下跌的多2500家;A股今天全线上涨,但下跌比上涨多出2400家,这不一目了然吗?

实际上,在过去的9年,代表美股中小股的罗素2000指数ETF,涨幅差不多3倍;而代表美股大盘股的道琼斯指数,9年涨幅也是3倍,纳斯达克9年涨幅4倍!这足以证明,美股大小股票的涨幅基本差不多,并没有说大票特别强。

为什么A股这么极端呢?之前白酒也抱团,但小票并没有这么惨。只是12月份以来,大票明显在加速,而小票开始了暴跌之旅!刀锋认为,出现在这个时间点,最重要的原因是,退市新规发布了。

由于历史的原因,A股积累了太多的垃圾股,退市新规出来后,他们难以有翻身之地这让持有的人信心崩溃,以前拿小票被套可以死躺,熬个几年回来了,现在搞不好就是退市,谁还敢拿呢?

所以,这一轮抱团愈演愈烈,并非大票真那么值钱。而是全面注册制+退市新规后,市场主动的避险行为,加上新基金无限弹药,形成了恐怖的抱团效应!

现在市场4000多只票,机构在大票上躺赢,也懒得去研究小票了,所以才会这么惨的。但今天情绪应该算一个极端,不可能明天4000只绿的吧?接下来部分小票有价值修复的机会。

当然,天齐锂业,隆基股份,万华化学,金龙鱼,三一重工等千亿白马股。要成交有成交,要人气有人气,短期想砸下来,抱团瓦解不大可能的!

而且,现在机构实在不差钱,过去的三天,新基金就卖了上千亿;有这些资金的推波助澜,“以大为美”可能还会是主流。

在赚钱效应刺激下,现在基金确实卖的很火,都要排队认购。居民储蓄向股市搬家是大趋势,机构源源不断的弹药,会填平A股所有的价值洼地。除非监管出手限制基金发行,尤其是热门主题基金,不然游戏还能玩下去!

对小盘股来说,接下来机会是大票涨太多了,机构资金溢出到小票里。总有一些基金经理,不愿意给被人抬价,拿出资金买些优质小票,随便就拉起来了。

中国道家有一个朴素的真理:物极必反!意思是指事物发展到极端,会向相反方向转化。等到绝大部分人都把小票换成大票,或者小票持续下跌酿成系统性风险,或者大票泡沫化程度超出了监管层底线之时,行情风格就会逆转!

但精确的逆转时点,很难把握。刀锋认为,目前操作还是要顺势而为,至少要分出一些仓位,去积极参与高景气行业的趋势龙头,而不是继续抱残守缺。

总之,时代变了,机构牢牢掌控市场话语权,可以讲出不一样的故事,甚至制定不一样的规则。比如白酒酱油和矿泉水这些行业,超过100倍估值都见怪不怪了。毕竟,疫情大放水之后,零利率和负利率,已经变成这个世界的常态。

索罗斯说过,“世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要想获得财富,做法就是认清其假象,投入其中,然后在假象被公众认识之前退出游戏”!

一枚韭菜的成功,个人奋斗固然重要,但也要考虑历史的进程。一句话,要承认自己赚钱靠运气,不然,就会凭实力给亏掉的。

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