惊天大杀器!证监会突然出手,A股迎来“做空时代”!

A股牛声再起,或将不同于历史上任何一次。目前,A股呈现巨大的分化态势,好公司步步高升,垃圾股加速退市,如果不及时转变思路,牛市再来,也“雨女无瓜”。

一石激起千层浪!收盘没多久,证监会再次发布重磅消息。

刚刚,证监会新闻发言人常德鹏表示,证监会正式启动扩大股票股指期权试点工作,下一步,证监会将指导交易所做好各项准备工作。

按程序,证监会将陆续批准上交所、深交所上市沪深300ETF期权,中金所上市沪深300股指期权。后续来看,个股期权的出台或将不期而至。换言之,A股将正式迎来“做空时代”。

扎心了!大盘还没收复3000点,监管层就迫不及待的出台做空机制,究竟想干什么?

对于证监会的“创新”,市场议论纷纷,股民褒贬不一。叫好的声音中,一个说法看起来很美:

“2015年2月9日,上交所推出了上证50ETF期权,拉开了2015年大牛市的序幕。今天,证监会再次推出多个期权品种,毫无疑问,这是下一轮牛市的号角!

不得不说,股民苦A股久矣,任何消息都能浮想联翩。但是笔者认为,“牛市的号角”更多是象征意义,监管层推出新期权品种,更大程度上,是为了完善A股的市场机制。

并且,比起指数期权和ETF期权,个股期权的意义更大!大盘几年一轮回,但个股爆雷却屡见不鲜。今年A股雷声滚滚,受伤最重的就是股民!

今年是A股的退市大年,有一家公司是个中代表——长生生物。从30元跌到今天0.48,亿万财富惨遭埋葬,几十万股民喊冤无门。

但是,如果有个股期权的话,不仅可以通过做空盈利,原有的股民也能通过做空对冲。长生生物爆雷后,股价连续一字跌停;如果有做空机制,股民的损失将被有效对冲,“年度惨剧”或可避免。

再举个例子,今天,*ST信威发了个奇葩公告,要拿出26亿美金成立5g境外基金!利好刺激下,今天股价一字涨停,真是让人目瞪狗呆。

信威当初被吹上了天,就是吹牛海外有几百亿业务,“承包巴拿马运河……”现在“神话”破灭了,还敢拿海外说事,吹牛真是不上税。目前,公司净资产-90亿,已经严重资不抵债,怎么变出180亿?

毫无疑问,信威今天来这套,就是为了避免跌破一元的“生死线”。但是,这么粗糙的套路依然有人信,真是哭笑不得。如果个股能做空的话,这种“笑话”无疑会少很多。

一直以来,A股都缺乏完善的做空机制,这也是A股最为人诟病的一点。

由于做空机制的缺失,股民别无选择,只能被动做多。券商、研究机构也只能一个劲的叫好,很大程度上助推了泡沫的泛滥。一旦泡沫破灭,股民一损俱损,“一夜回到解放前”。别的不说,2015年下半年,A股连续三轮股灾,除了事前逃顶的,大部分股民只能被动承受,至今想来仍心有余悸。

而今,证监会推出更多期权品种,A股制度建设进一步完善。同时也能为市场提供更多的流动性,使A股市场生态更加健康。后期,随着个股期权的推出,A股将开启真正的“做空时代”!

毫无疑问,对冲工具完善后,机构资金可以更加从容的进场,包括社保基金、养老金、保险资金、公募、私募等上万亿资金。大资金是市场的中坚力量,大资金进场后,突破3000算个啥?

历史上,A股每次大行情,都是默默酝酿的。2014年年底,大盘突破3000点后,反复徘徊数月之后才开始拉升;现在大盘裹足不前,或许也是在酝酿着什么。不过,我们许多人都因为身在此山中,不识庐山真面目罢了。

不过话说回来,A股牛声再起,或将不同于历史上任何一次。目前,A股呈现巨大的分化态势,好公司步步高升,垃圾股加速退市,如果不及时转变思路,牛市再来,也“雨女无瓜”。

笔者私下揣测,下一轮牛市,或许将会是去散户化的牛市,一轮少数股票升天,大多数股票成仙的牛市。这轮牛市看似处处充满机遇,但同样风险遍地。上一次全面牛市,后续恐难再见。

目前,A股制度建设逐渐加快,做空机制完善后,其它制度也将全面改革。T+0,放开涨跌停板……如此一来,去散户化会更快,对于所有股民来说,警钟已经敲响!

完善做空机制很有必要,但与此同时,监管层也应该多想想,A股为什么会有这么多雷?

笔者认为,原因有二:1、IPO大跃进只吃不拉,导致市场良莠不齐;2、惩罚制度缺失,市场缺乏敬畏心。

A股开市30年,目前已上市3700家,三天一家的速度,“全世界都没有!但另一方面,退市的公司却寥寥无几!“只吃不拉”后果是啥?炒差炒壳风靡多年,ST股死而不僵。“退市”完全沦为概念,真是滑天下之大稽!

其次,IPO一个劲的加速,但惩罚制度却在原地踏步。别的不说,“罚款60万”就是个笑话!造假算什么?交60万就行了!这种“处罚”,完全就是奖励!

今天,监管层完善做空机制,无疑是在学习美股。完善做空机制固然没错,但与此同时,监管制度何时才能跟上?

监管层完善做空机制吸引大资金,外资无疑也在其中。但是,对于衍生品,外资可谓轻车熟路;如果制度不完善,A股股民无疑是韭菜!

今天,监管层同时宣布了几件大事:创业板IPO取消连续2年盈利的条件、科创板可以再融资等等。一方面鼓励IPO和再融资圈钱抽血,一方面又完善做空机制。嗯,这是一个自信的时代!

但是,自信的前提,是完善的制度。如果盲目的学习西方,只会学一个四不像。其它先不说,现在完善做空机制真有必要吗?究竟是为了完善A股机制,还是为了迎接外资?

鼓励外资入场固然没错,但站在股民的角度,引进外资,更多是为了“抬轿子”,而不是进来割韭菜!外资的镰刀寒光闪闪,A股韭菜却郁郁葱葱;这点,应该引起监管层足够的警示……

自家的菜园子,别被“外人”割了韭菜!

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