外围扰动有底线，借冲击布局三条主线

在中报季，我们认为经历了短期回调的医药、必选消费和科技板块龙头仍然能够依靠优异的半年报获取超额收益。而对于新入场的投资者，我们建议当前可以更加前瞻的布局四季度上涨行情当中潜在的领涨品种，重点关注三条主线。

重新定义科技股

目前，我国已经在部分领域开始有所突破，但是与国外先进水平相比差距仍存。华为目前已提出将在半导体全面布局，从深层要素通过新工艺、新材料紧密联动，实现全栈要素创新。国内外硬科技代表公司是设备（应用材料、北方华创）...

美国鼓噪三方面“脱钩”，聚焦三大应对主线（附股）

技术“脱钩”——应对举措：信创，继续重点推荐金山办公，诚迈科技、中国软件、东方通、中科曙光、中国长城、太极股份、创意信息、海量数据等国产软硬件龙头；

美国针对wechat及其母公司腾讯发布行政命令，预计对腾讯影响有限

此次行政命令并未明确涉及腾讯游戏业务，也暂未涉及腾讯持股的游戏公司，且我们估算19年腾讯游戏美国发行收入占整体游戏收入比仅为5%，占整体收入比重不足2%，即使后续涉及美国游戏发行业务，对腾讯整体业绩影响也在可...

华泰证券：美国针对腾讯禁令整体风险可控

美国禁止与腾讯的交易主要是为了防止海外WeChat通过转换母公司躲避禁令的潜在可能，以及禁止腾讯在美国进行更多投资，但随着中美关系的变化，近三年BAT在美国的合作和投资早已停滞。

券商单月业绩再超预期，全面受益无风险利率下行

无风险利率下行带来券商自营与经纪环比大幅提升，上市券商7月业绩环比大幅增长。自营弹性更高的券商，业绩环比增速更快。

翻遍眼科股，个个都是小茅台

前有十年涨了30倍的爱尔眼科，后有一柱擎天的兴齐眼药；最近，做人工晶状体和OK镜的科创板第一眼科股爱博医疗，上市当天大涨600%，一步到位，越看越像茅台。